सेबी ने हेराफेरी और सदाबहारता पर अंकुश लगाने के लिए एआईएफ के लिए चेक निर्दिष्ट किए हैं

सेबी ने पहले भी विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (फेमा) नियमों के उल्लंघन के मामलों की ओर इशारा किया था।

सेबी ने स्पष्ट किया है कि यदि विशिष्ट निवेश उचित परिश्रम जांच को पूरा नहीं करते हैं, तो ऐसे निवेशकों को या तो उस निवेश से बाहर किया जा सकता है, या निवेश ही नहीं किया जाएगा।

बाजार नियामक ने एआईएफ प्रबंधकों को उचित परिश्रम पर 7 अप्रैल, 2025 तक एक उपक्रम प्रस्तुत करने का निर्देश दिया है। यदि निवेश इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करता है, तो उन्हें 7 अप्रैल, 2025 की समय सीमा से पहले ऐसे निवेश की रिपोर्ट संरक्षक को देनी होगी।

उचित परिश्रम ढांचे में एआईएफ में निवेश का विवरण शामिल है जहां प्रायोजक या प्रबंधक आरबीआई-विनियमित हैं या ऐसे निवेशक हैं जो आरबीआई द्वारा विनियमित हैं और कॉर्पस का 25 प्रतिशत या अधिक योगदान करते हैं।

“यदि योजना का कोई निवेशक एआईएफ है, या भारत के बाहर या भारत में अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्रों में स्थापित फंड है, तो आरबीआई द्वारा विनियमित निवेशक (निवेशकों) के लिए मानदंड की जांच लुक-थ्रू आधार पर की जाएगी। सेबी ने कहा।

इसके अलावा, क्यूआईबी मार्ग के दुरुपयोग को रोकने के लिए, बाजार निगरानीकर्ता ने एआईएफ को उन निवेशकों को क्यूआईबी लाभ प्रदान करने से रोकने के लिए चेक निर्दिष्ट किए हैं जो अन्यथा स्वयं क्यूआईबी स्थिति के लिए अयोग्य होंगे।

उन योजनाओं के लिए उचित परिश्रम अनिवार्य कर दिया गया है जहां एक ही समूह के निवेशक क्यूआईबी स्थिति का लाभ उठाने से पहले कॉर्पस में 50 प्रतिशत या उससे अधिक का योगदान करते हैं।

सेबी ने उन मामलों में भी उचित परिश्रम निर्दिष्ट किया है जहां 50 प्रतिशत या अधिक धन भारत की सीमा से लगे देशों के निवेशकों से आता है, या जहां लाभकारी मालिक भूमि-सीमा वाले देशों से हैं। यदि ऐसी एआईएफ योजना किसी निवेशित कंपनी की इक्विटी या इक्विटी-लिंक्ड प्रतिभूतियों में 10 प्रतिशत या उससे अधिक रखती है, तो इसे निवेश के 30 दिनों के भीतर संरक्षकों को सूचित किया जाना चाहिए।

भूमि-सीमावर्ती देशों के निवेशकों को सरकारी मंजूरी मिलने के बाद ही निवेश करने की अनुमति है।

इसके अतिरिक्त, संरक्षकों को डेटा संकलित करके 7 मई, 2025 तक सेबी को जमा करना होगा।