अमेरिका में गर्मियों में मजबूत मांग और तूफान के खतरे से WTI में तेजी
कच्चे तेल की कीमतें 83.50 डॉलर पर हैं, जो मध्य पूर्व और लाल सागर क्षेत्र में नए भू-राजनीतिक जोखिम और तूफान बेरिल के खतरे के कारण दो महीने के उच्चतम स्तर के करीब हैं। सोमवार को तेल की कीमतों में 2 प्रतिशत की वृद्धि हुई, उसके बाद जून में 6 प्रतिशत और YTD में 16 प्रतिशत की वृद्धि हुई।
मैक्रो डेटा
सोमवार की वैश्विक आर्थिक खबरें ऊर्जा मांग और कच्चे तेल की कीमतों के लिए ज़्यादातर सकारात्मक रहीं। सकारात्मक पक्ष यह रहा कि जून में चीन का निजी क्षेत्र विस्तार में रहा, जून का गैर-विनिर्माण पीएमआई -0.6 गिरकर 50.5 पर आ गया, जो 51.0 की अपेक्षा से कम है और 6 महीनों में विस्तार की सबसे धीमी गति है।
इसके अलावा, यूरोजोन जून एसएंडपी मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई को पहले रिपोर्ट किए गए 45.6 से 0.2 बढ़ाकर 45.8 कर दिया गया। नकारात्मक पक्ष पर, जून आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स अप्रत्याशित रूप से 0.2 गिरकर 4 महीने के निचले स्तर 48.5 पर आ गया, जो 49.1 तक की वृद्धि की उम्मीदों से कम है, जबकि निर्माण खर्च में 0.1 प्रतिशत की गिरावट आई है।
आपूर्ति के बुनियादी सिद्धांतों में बदलाव
बेकर ह्यूजेस के नवीनतम आंकड़ों से पता चलता है कि सप्ताह भर में तेल रिग की संख्या में 6 की गिरावट आई है और यह घटकर 479 सक्रिय रिग रह गई है – जो दिसंबर 2021 के बाद से सबसे कम है और वोर्टेक्सा के साप्ताहिक तेल फ्लोटिंग स्टोरेज डेटा से पता चला है कि कम से कम एक सप्ताह तक स्थिर रहने वाले टैंकरों पर दुनिया भर में रखे गए कच्चे तेल की मात्रा 28 जून तक -24 प्रतिशत घटकर 73.29 मिलियन बैरल रह गई।
ओपेक+
इससे पहले हमने देखा है कि ओपेक+ ने चौथी तिमाही में कुछ कच्चे तेल के उत्पादन को बहाल करने की योजना शुरू की थी, जिससे वैश्विक तेल आपूर्ति में अधिकता की चिंता पैदा हो गई थी।
ओपेक+ ने 2 जून को स्वैच्छिक कच्चे तेल उत्पादन में 2 मिलियन बीपीडी की कटौती को तीसरी तिमाही तक बढ़ा दिया, लेकिन कहा कि वे अक्टूबर से शुरू होने वाले अगले 12 महीनों में धीरे-धीरे कटौती को समाप्त कर देंगे। ओपेक ने 2025 के अंत तक अपने कच्चे तेल उत्पादन की सीमा को लगभग 39 मिलियन बीपीडी तक बढ़ाने का वादा किया।
इसके अलावा, यूएई को 2025 के लिए अपने उत्पादन लक्ष्य में 300,000-बीपीडी की वृद्धि दी गई। ओपेक के कच्चे तेल के उत्पादन में कमी तेल की कीमतों के लिए सकारात्मक है। ओपेक जून क्रूड उत्पादन -80,000 बीपीडी घटकर 26.98 मिलियन बीपीडी रह गया।
लेकिन रूस के जून के आंकड़ों से आश्चर्य की उम्मीद है क्योंकि रूस में कच्चे तेल का उत्पादन और निर्यात उम्मीद से अधिक है, जिससे तेल की कीमतों पर असर पड़ रहा है। मई में रूस में कच्चे तेल का उत्पादन औसतन 9.39 मिलियन बीपीडी रहा, जो 9.049 मिलियन बीपीडी के अपने तय लक्ष्य से 3.8 प्रतिशत अधिक था।
आउटलुक
हम कच्चे तेल पर तेजी का रुख बनाए हुए हैं क्योंकि शुक्रवार के रिग डेटा के बीच अमेरिका में कच्चे तेल के उत्पादन में गिरावट की संभावना तेल की कीमतों को सहारा दे रही है। साथ ही, मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव से कच्चे तेल की कीमतों में तेजी आ रही है, क्योंकि इज़राइल लेबनान में हिज़्बुल्लाह के साथ पूर्ण युद्ध के करीब है और यमन में हौथी विद्रोही इस क्षेत्र में वाणिज्यिक शिपिंग पर अपने हमले बढ़ा रहे हैं।
WTI बैकवर्डेशन कर्व चालू महीने और अगले महीने के अनुबंध के बीच $1 से ऊपर के प्रसार के साथ तेज हो गया है, जो बाजार की कड़ी परिस्थितियों का संकेत देता है। WTI के लिए तत्काल समर्थन $81.69 के आसपास है और उम्मीद है कि यह $85 के प्रतिरोध का परीक्षण करेगा। हमें उम्मीद है कि मजबूत एशियाई मांग के कारण तीसरी तिमाही में कच्चे तेल की कीमतें साल के लिए नई ऊंचाई पर पहुंचेंगी।
डब्ल्यूटीआई कच्चा तेल अगस्त: समर्थन: $81.65, प्रतिरोध: $85
एमसीएक्स क्रूड जुलाई: समर्थन: 6,750, प्रतिरोध: 7.100