एफएंडओ टॉक निफ्टी बैंक 50,400 से ऊपर रहने पर पुलबैक रैली देख सकता है: एसबीआई सिक्योरिटीज के सुदीप शाह

मासिक एफएंडओ एक्सपायरी के एक दिन बाद निफ्टी में तेज रिकवरी देखी गई, जो 429 अंक या 1.7% की बढ़त के साथ 24,835 पर ऑल-टाइम हाई के करीब बंद हुआ। व्यापक बाजार भी 1% से अधिक की बढ़त के साथ हरे निशान में बंद हुआ।वैश्विक संकेतों को देखते हुए इस सप्ताह निफ्टी 50 इंडेक्स की शुरुआत सपाट रही, हालांकि इस सप्ताह के पहले हिस्से में बजट घोषणा के बाद भारी बिकवाली हुई। इस सप्ताह का दूसरा हिस्सा तेजड़ियों के नाम रहा, क्योंकि वे पूरी ताकत के साथ उभरे और सप्ताह के भीतर इंडेक्स को 24,855 के स्तर से ऊपर ले गए।

शुक्रवार के कारोबारी सत्र में जब निफ्टी ने 24,600 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर को पार कर लिया, तो बाजारों में जबरदस्त तेजी देखी गई, जहां तेजड़िए पूरी तरह से बाजारों के नियंत्रण में थे, और कीमतों को आसानी से ऊपर ले गए।

एसबीआई सिक्योरिटीज के डिप्टी वाइस प्रेसिडेंट और टेक्निकल एवं डेरिवेटिव्स रिसर्च के प्रमुख विश्लेषक सुदीप शाह ने ईटी मार्केट्स से निफ्टी और बैंक निफ्टी के आउटलुक के साथ-साथ आगामी सप्ताह के लिए इंडेक्स रणनीति के बारे में बातचीत की। उनकी बातचीत के संपादित अंश इस प्रकार हैं:

बजट के बाद निफ्टी को दिशा की तलाश थी, जो शुक्रवार को मिल गई जब सूचकांक ने एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर बनाया। हालाँकि, ऐसा क्यों हुआ, इस बारे में आपके क्या विचार या कारण हैं, और क्या सूचकांक अब एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर प्राप्त करने के बाद अगले सप्ताह एक मजबूत दिशात्मक कदम उठा सकता है?

केंद्रीय बजट को लेकर अस्थिरता के बावजूद, बेंचमार्क इंडेक्स निफ्टी ने लगातार आठवें सप्ताह अपनी जीत का सिलसिला जारी रखा है। केंद्रीय बजट के बाद, निफ्टी में मामूली गिरावट देखी गई है। यह गिरावट अपने 20-दिवसीय ईएमए स्तर के पास रुकी, जहां इंडेक्स ने बुलिश हैमर जैसा पैटर्न बनाया। इसके बाद, इंडेक्स ने अपनी उत्तर दिशा की यात्रा फिर से शुरू कर दी।

इसने सप्ताह का अंत सर्वकालिक उच्च स्तर के पास किया और निचली छाया के साथ एक तेजी वाली मोमबत्ती बनाई। सबसे उल्लेखनीय बात यह है कि दैनिक आरएसआई ने 60 के स्तर के पास समर्थन प्राप्त किया है और एक तेज उछाल देखा है, जो आरएसआई रेंज शिफ्ट सिद्धांत के अनुसार एक क्लासिक तेजी का संकेत है।

वर्तमान साप्ताहिक और दैनिक चार्ट संरचना को देखते हुए बाजार पर हमारा दृष्टिकोण तेजी वाला बना हुआ है। साथ ही, हम कहेंगे कि यह स्टॉक-पिकर्स मार्केट होगा। इसलिए, इंट्राडे एक्शन पर बहुत अधिक ध्यान न दें। बड़ी तस्वीर देखें। सबसे महत्वपूर्ण बात, डॉव थ्योरी की अवधारणा का पालन करें, जो कहती है कि यदि कोई इंडेक्स या स्टॉक उच्च ऊंचाई और उच्च निम्न को चिह्नित कर रहा है, तो किसी भी डरावनी खबर के प्रवाह के बावजूद उसके साथ बने रहें। ऐसा इसलिए है क्योंकि मूल्य कार्रवाई किसी प्रवृत्ति का सबसे अच्छा प्रमाण है!

स्तरों की बात करें तो 24500-24450 का क्षेत्र सूचकांक के लिए तत्काल समर्थन के रूप में कार्य करेगा। जब तक सूचकांक 24450 से ऊपर कारोबार कर रहा है, तब तक यह 25200 के स्तर का परीक्षण कर सकता है, इसके बाद अल्पावधि में 25450 का स्तर भी आ सकता है। जबकि, नीचे की ओर, यदि सूचकांक 24400 के स्तर से नीचे चला जाता है, तो अगला समर्थन 24200-24150 क्षेत्र में रखा गया है।

निफ्टी की मासिक समाप्ति के बाद, अगस्त श्रृंखला के लिए रोलओवर डेटा क्या सुझाव देता है?

जुलाई सीरीज में, निफ्टी फ्यूचर्स ने अब तक 772-पॉइंट रेंज में कारोबार किया है। पिछले 17 कारोबारी सत्रों के दौरान, सूचकांक 11 कारोबारी सत्रों में या तो ऊपर या नीचे के अंतर के साथ खुला है, जो इस तंग रेंज के भीतर बाजार की महत्वपूर्ण अस्थिरता को दर्शाता है। निफ्टी इंडेक्स फ्यूचर्स के लिए रोलओवर पिछले महीने के 76.25% और तीन महीने के औसत 72.57% की तुलना में 69.69% कम था।

क्या आपके पास इंडेक्स ट्रेडर्स के लिए कोई रणनीति है?

निफ्टी दोनों सूचकांकों में अधिक ट्रेंडिंग में दिख रहा है और ट्रेंड के दृढ़तापूर्वक तेजी पर होने के कारण, हम 122 पर 24900 कॉल खरीदकर और 60 पर 25050 कॉल बेचकर एक बुल कॉल स्प्रेड को लागू करने की सलाह देते हैं।

आगामी गुरुवार को सूचकांक 25050 से ऊपर बंद होने की स्थिति में अधिकतम लाभप्रदता 88 अंक हो सकती है।

इस मामले में, यदि सूचकांक साप्ताहिक समाप्ति के दिन 24900 से नीचे बंद होता है तो बहिर्वाह (अधिकतम हानि) 62 अंक होगा।

बैंक निफ्टी पिछले तीन सप्ताह से खराब प्रदर्शन कर रहा है। बैंकों के तिमाही नतीजे भी निवेशकों को प्रभावित नहीं कर रहे हैं। इन परिस्थितियों में इंडेक्स पर आपका क्या नजरिया है?

जुलाई के पहले सप्ताह में बैंक निफ्टी ने 53357 का सर्वकालिक उच्च स्तर दर्ज किया है, और उसके बाद, सूचकांक ने अग्रणी सूचकांकों से कम प्रदर्शन करना शुरू कर दिया है। हालांकि, शुक्रवार को, सूचकांक ने अपनी पिछली ऊपर की रैली (46077-53357) के 38.2 प्रतिशत फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर के पास समर्थन प्राप्त किया है।

हमारा मानना ​​है कि जब तक सूचकांक 50400 के स्तर से ऊपर बना रहेगा, तब तक इसमें तेजी आने की संभावना है। इससे बाजार को ऊंचे स्तर पर बने रहने में मदद मिलेगी।

अगस्त में निफ्टी और बैंक निफ्टी के प्रदर्शन के लिए मौसमी प्रवृत्ति क्या संकेत देती है?

पिछले 17 वर्षों में, अगस्त महीने में अक्सर निफ्टी के लिए मिश्रित रुझान देखने को मिला है। 8 मौकों पर, इंडेक्स ने 3.73% की औसत बढ़त के साथ सकारात्मक नोट पर समापन किया है, जबकि 9 मौकों पर, यह 4.45% की औसत हानि के साथ नकारात्मक नोट पर समाप्त हुआ है। कुल मिलाकर, निफ्टी के लिए अगस्त सीरीज का औसत रिटर्न -0.60% रहा है। पिछले 17 वर्षों में, अगस्त ने लगातार निफ्टी इंडेक्स के लिए 7.66 प्रतिशत से अधिक की औसत अस्थिरता दिखाई है।

ऐतिहासिक रूप से, बैंक निफ्टी ने पिछले 17 वर्षों में अगस्त में भी मिश्रित रुझान दिखाया है। इनमें से, यह 9 बार सकारात्मक रूप से बंद हुआ, जिसमें औसत 3.57% की वृद्धि हुई, जबकि 8 बार नकारात्मक रूप से समाप्त हुआ, जिसमें औसत 7% की हानि हुई। अगस्त सीरीज में बैंक निफ्टी का औसत रिटर्न -1.40% रहा है। हालांकि, बैंक निफ्टी ने पिछले 17 वर्षों में लगभग 10.98 प्रतिशत की औसत अस्थिरता प्रदर्शित की है।

तकनीकी रूप से, क्या आप बैंक निफ्टी को 50-डेमा (जहां कीमत वर्तमान में दैनिक चार्ट पर है) से वापस उछालते हुए देखते हैं, क्योंकि आमतौर पर यह एक मजबूत समर्थन प्रदान करता है? या क्या आप आगे किसी गिरावट की आशंका करते हैं?

शुक्रवार को, इंडेक्स ने अपनी पिछली अपवर्ड रैली (46077-53357) के 38.2% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर के पास समर्थन प्राप्त किया और एक स्मार्ट रिबाउंड देखा। यह 51300 अंक के पास समाप्त हुआ। इस रिबाउंड के साथ, इसने अपने 50-दिवसीय ईएमए स्तर को पुनः प्राप्त कर लिया है। सबसे उल्लेखनीय बात यह है कि दैनिक आरएसआई ने 40 अंक के पास समर्थन प्राप्त किया और एक स्मार्ट रिबाउंड देखा, जो आरएसआई रेंज शिफ्ट नियमों के अनुसार एक तेजी का संकेत है। पिछले 112-ट्रेडिंग सत्रों से दैनिक आरएसआई 40 के स्तर से ऊपर उद्धृत हो रहा है।

हमारा मानना ​​है कि बैंक निफ्टी में अल्पावधि में पुलबैक रैली देखने को मिल सकती है। 50500-50400 का क्षेत्र सूचकांक के लिए महत्वपूर्ण समर्थन होगा। जब तक सूचकांक 50400 से ऊपर कारोबार कर रहा है, तब तक यह 52000 के स्तर का परीक्षण कर सकता है, उसके बाद अल्पावधि में 52500 का परीक्षण कर सकता है।

रोलओवर के आधार पर कौन से क्षेत्र और स्टॉक आपकी नजर में हैं?

रोलओवर डेटा के अनुसार, निफ्टी फार्मा, निफ्टी हेल्थकेयर, निफ्टी आईटी, निफ्टी ऑटो, निफ्टी ऑयल एंड गैस, निफ्टी एफएमसीजी और निफ्टी सीपीएसई अग्रणी सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।

तकनीकी रूप से, बालकृष्ण इंडस्ट्रीज, अपोलो हॉस्पिटल्स, भारती एयरटेल, इंडियन होटल और भारत फोर्ज अच्छे दिख रहे हैं।